Két sikeres termék összekapcsolva is sikeres lehet a piacon?

  • A jelzálog hitelezési potenciál magas
  • Csökkenő de erős banki hitelezési hajlandóság
  • Sikeres biztosítói termék
  • Biztosítási termékek adókedvezményei -> Jó piaci potenciál
    • Személyi jövedelemadó
    • Kamatadó
  • Ügynökhálózatok hatékony kihasználása
  • Marketing kampányok

Vegyes életbiztosítással kapcsolt jelzálog típusú termékek: új kockázatok a hitelezésben?

• Miért jó a bankoknak az új termék?

  • További növekedési potenciál a hitelpiacon
  • A keresztértékesítés emeli a jutalék bevételeket

• De: a kombinált hitelek növelik a bankok hitelezési és reputációs kockázatát

1. Növekvő árfolyamkockázat

  • Az új folyósítású jelzálog típusú hitelek döntő többsége svájci frank alapú hitel míg a megtakarítások ettől eltérő devizában / forintban gyűlnek.
  • A megtakarítás lejáratkori napi árfolyamon számít bele a tőketartozásba (gambling).
  • Annuitásos hiteleknél csak hosszabb időszak kedvezőtlen árfolyama hathat kedvezőtlenül

2. A biztosítási megtakarítás hozama volatilis

  • A megtakarítás láb hozamának jövőbeni alakulása bizonytalan a unit linked termékeknél, a hitelfelvevő pótbefizetésre kényszerülhet tőketörlesztéskor, sőt!

3. Az adókedvezmény kontraszelektál(hat) az adósok között (csak marketing eszköz?)

4. A biztosítás idő előtti visszaváltása magas költséggel járhat – ügynöki jutalék!

Ügynöki értékesítés kockázatai

  • Ügynöki értékesítési csatorna előretörése segíti a piacnyerést, de a kockázatokat is növeli
    • Az ügynöki értékesítés részaránya növekszik a jelzálog típusú hiteleknél
    • Az ügynökök által értékesített hitelek minősége számottevően rosszabb
  • Miért rosszabb a közvetített hitelek minősége?
    • Megfelelő ügyfél-tájékoztatás hiánya
      • Szakmai követelmények szigorítása?
    • Az ügynök jutalékmaximalizáló célja ellentétbe kerülhet a prudens hitelezéssel
      • Félreértékesítés
      • Kockázatosabb ügyfelek felé történő termék kiajánlás
      • Hitelkiváltás erősödése a kockázatosabb hitelek felé tereli a háztartásokat

Osztrák példa: deviza alapú hitelezés kombinált befektetési termékkel

  • Az osztrák háztartási hitelezésben a deviza alapú hitelek részaránya körülbelül 27 %-ot tesz ki jelenleg, a csúcs 32 % volt 2005-ben. A jen alapú hitelek 1998-2002 között épültek fel, majd viharos sebességgel csökkent a részarányuk 2004 végére
  • A hitelek nagy részéhez (80-90 %) kapcsolódik befektetési termék, befektetési alap, vagy vegyes életbiztosítás
  • Szabályozói reakció: osztrák felügyeleti hatóság „kötelező ajánlásai” 2003 végén
    • FX hitelezéssel kapcsolatban: korlátozás, adósminősítés, stressz teszt, jövedelem-elemzés
    • Befektetéssel kapcsolt hitelek esetében: kapcsolt befektetés hozam-előrejelzés, fogyasztó informálása, intézkedési tervek

Az MNB hogyan léphet fel a növekvő pénzügyi stabilitási kockázatokkal szemben?

  • Az elsődleges szerep az értékesítőé
    • Felelős értékesítés
  • Jegybanki eszközök: morális ráhatás – szabályozói közreműködés
    • Rendszerszintű kockázati elemzések - feltárt kockázatok kommunikálása (morális ráhatás)
    • Szabályozói közbelépés szakmai támogatása:
      • Múlt: devizahitelezéssel kapcsolatos ajánlások megfogalmazása
      • Jövő: MIFID kiterjesztése, kvalifikációs követelmények, etikai követelmények
    • Piaci önszabályozás támogatása
    • Pénzügyi kultúra növelése a fogyasztók között

FIGYELMÉBE AJÁNLJUK

Vissza a lap tetejére